Bên trong cỗ máy tiền ảo toàn cầu của gia đình Trump

Gia đình tổng thống Mỹ đã thu về hơn 800 triệu USD từ việc bán các tài sản tiền mã hóa chỉ riêng trong nửa đầu năm 2025, theo một cuộc điều tra của Reuters.

Khoản tiền này còn chưa kể đến hàng tỷ USD tiềm năng khác dưới dạng lợi nhuận "trên giấy tờ" chưa được hiện thực hóa.

Phần lớn số tiền mặt đó đến từ các nguồn nước ngoài, khi các con trai của ông Donald Trump đã quảng bá hoạt động kinh doanh của họ trong một chuyến đi gặp gỡ các nhà đầu tư quốc tế.

Ở một thời điểm, Eric Trump đang ở Dubai để giải quyết công việc gia đình.

Khi gặp một doanh nhân Trung Quốc và các cộng sự bên lề một hội nghị về tiền mã hóa vào tháng 5/2025, con trai của Tổng thống Hoa Kỳ Donald J. Trump đã lặp lại quan điểm của ông về sự kém hiệu quả của các ngân hàng truyền thống và những mâu thuẫn của chính người cha nổi tiếng với các nhà tài chính.

Sau đó là lời chào hàng.

Mua ít nhất 20 triệu đô la "token quản trị" trong doanh nghiệp tiền điện tử của gia đình Trump, World Liberty Financial, và trở thành một phần của liên doanh mà ông Eric Trump dự đoán sẽ sớm hiện thân cho tương lai của ngành tài chính ở Mỹ, theo một nguồn tin của Reuters.

Đối với một số người tham gia cuộc gặp bên lề đó, công nghệ mà nhóm của Eric Trump mô tả cho World Liberty có vẻ "thô sơ", người này nói.

Vào thời điểm đó, World Liberty là một doanh nghiệp non trẻ. Họ vẫn chưa tạo ra nền tảng tài chính dựa trên tiền mã hoá như đã hứa sau khi ra mắt vào tháng 9/2024.

Và cho đến nay họ vẫn chưa làm được.

Dù vậy, có vẻ như lời chào mời đầu tư đã phát huy tác dụng.

Ngày 26/6, một tổ chức ít tên tuổi có tên Aqua1 Foundation - cho biết có trụ sở tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) - đã thông báo mua 100 triệu đô la tiền mã hóa từ World Liberty.

Đây là thương vụ mua lớn nhất từng được biết đến đối với loại mã được gọi là WLFI vào thời điểm đó.

Doanh nhân Trung Quốc đã gặp ông Eric Trump ở Dubai là Guren "Bobby" Zhou, nhân vật giữ vai trò điều hành trong nhiều doanh nghiệp và hiện đang bị điều tra tại Anh về tội rửa tiền, theo Cơ quan chống tội phạm Quốc gia Anh (NCA) và một tài liệu trong một vụ án nhập cư tại Tòa án Tối cao London.

Zhou không trực tiếp phản hồi các yêu cầu bình luận cho bài viết này của Reuters.

Trong một tuyên bố gửi qua email cho Reuters, một tổ chức tự xưng là Aqua Labs Investment LLC cho biết ông Zhou là đồng sáng lập của họ, đồng thời tự gọi họ là một tổ chức có trụ sở ở Abu Dhabi thuộc Aqua1 Foundation.

Tuyên bố cho biết khoản đầu tư của Aqua1 Foundation vào các mã World Liberty "là một quyết định mang tính thương mại, phù hợp với trọng tâm của họ là thúc đẩy các hệ sinh thái tài sản số có khả năng mở rộng và được quản lý theo quy định".

Mối liên hệ giữa Zhou và Aqua1 Foundation trước đây chưa từng được tiết lộ.

Aqua1 Foundation không phản hồi yêu cầu bình luận. Ông Eric Trump cũng vậy.

Cuộc gặp ở Dubai, mà Reuters là hãng tin đầu tiên viết về sự kiện này, chỉ là một điểm dừng trong chuyến công du toàn cầu nhằm kêu gọi đầu tư mà hai người con trai lớn của Tổng thống Trump – Eric và Donald Trump Jr. – thực hiện vào thời điểm ông Trump tái đắc cử nhiệm kỳ hai.

Ở châu Âu, Trung Đông và châu Á, họ đã quảng bá World Liberty cùng các dự án khác, qua đó dòng tiền đầu tư chảy về các doanh nghiệp thuộc gia đình Trump, được biết đến với tên gọi chung là Tập đoàn Trump.

"Những người này không đổ tiền vào túi doanh nghiệp của gia đình Trump vì năng lực kinh doanh của hai anh em họ," bà Kathleen Clark, giáo sư luật tại Đại học Washington, nhận định.

"Họ làm vậy vì muốn được tự do không bị các ràng buộc pháp lý và được miễn trừ trách nhiệm, điều mà chỉ tổng thống mới có thể mang lại."

Nỗ lực của hai anh em nhà Trump đã thành công vang dội.

Trong nửa đầu năm nay, doanh thu của Tập đoàn Trump đã tăng gấp 17 lần, đạt 864 triệu USD, so với 51 triệu USD cùng kỳ năm trước – theo tính toán của Reuters, dựa trên báo cáo tài chính chính thức của tổng thống, hồ sơ bất động sản, tài liệu tài chính công khai trong các vụ kiện, dữ liệu giao dịch tiền mã hóa và các nguồn tin khác.

Trong tổng số 864 triệu đô la Mỹ này, 802 triệu đô la – hơn 90% – đến từ các dự án tiền mã hóa của ông Trump, bao gồm việc bán các token World Liberty.

Khoản thu 864 triệu đô la Mỹ này là doanh thu thực tế – tiền mặt chảy thẳng vào quỹ của gia đình Trump.

Tính toán của Reuters đã được hàng loạt chuyên gia trong lĩnh vực tiền mã hóa, bất động sản cùng một kế toán viên được chứng nhận – người am hiểu cách Sở Thuế vụ Mỹ (IRS) xử lý tiền mã hóa – xem xét và xác nhận.

Thu nhập từ tiền mã hóa của gia đình Trump trong nửa đầu năm vượt xa lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh truyền thống – theo ước tính của Reuters, gia đình này chỉ thu về 33 triệu đô la từ hệ thống sân golf và khu nghỉ dưỡng, và 23 triệu đô la từ việc cấp phép sử dụng tên ông Trump cho các nhà đầu tư bất động sản ở nước ngoài.

Hơn một nửa tổng thu nhập của gia đình Trump – 463 triệu đô la Mỹ – đến chỉ từ việc bán token World Liberty, trong đó có tới 75 triệu đô la kiếm được là nhờ bán các token của nền tảng tiền mã hóa World Liberty.

Trên trang web của mình, World Liberty cho biết một công ty thuộc Tập đoàn Trump được hưởng 75% doanh thu từ việc bán các token, thông qua quan hệ hợp tác với World Liberty.

Gia đình Trump cũng kiếm được 336 triệu đô la Mỹ từ việc bán đồng tiền "meme" mang tên Trump, $TRUMP, theo tính toán của Reuters, dựa trên các giả định đã được năm nhà phân tích thẩm định.

Do thiếu minh bạch trong hoạt động kinh doanh đồng tiền meme Trump, các ước tính về thu nhập từ đồng tiền này có mức độ sai số cao hơn so với ước tính doanh thu từ việc bán token WLFI.

Gia đình Trump đang thu về một khoản tiền mặt khổng lồ từ các tài sản số, mà cho đến nay chủ yếu được hậu thuẫn bởi chính tên tuổi "Trump".

Giống như hầu hết các sản phẩm tiền mã hóa khác, token World Liberty được đăng ký trên sổ cái kỹ thuật số (blockchain).

Tuy nhiên, token WLFI chỉ mang lại cho người nắm giữ quyền tham gia rất hạn chế vào các kế hoạch của doanh nghiệp – khác với các "token quản trị" trong những dự án tương tự.

Còn các đồng tiền meme, như $TRUMP, về bản chất chỉ là vật sưu tầm kỹ thuật số, có giá trị phụ thuộc vào mức độ nổi tiếng của trò đùa, hình meme hoặc nhân vật trên mạng gắn liền với nó.

World Liberty Financial đã không trả lời trực tiếp các yêu cầu bình luận cho bài viết này.

Trong một lá thư gửi Reuters, Timothy Parlatore, luật sư của công ty, cho biết: "Token WLFI không phải là chứng khoán; đó là tài sản kỹ thuật số có tiện ích thực sự, bao gồm các quyền quản trị mang lại lợi ích cho người nắm giữ khi nền tảng này phát triển."

Ông cũng cho biết: "Phân tích định giá và thu nhập được cho là của WLFI là không chính xác và gây hiểu lầm."

Sự gia tăng thu nhập của gia đình Trump đại diện cho "một bước ngoặt lớn" đối với doanh nghiệp gia đình, Carter Davis, tiến sĩ tài chính tại Đại học Bang Ohio, người đã nghiên cứu về giá tiền điện tử và đã xem xét các tính toán của Reuters, cho biết.

"Ngay cả khi bạn thực hiện và đưa ra ước tính thận trọng nhất... thì thật khó tin khi cuối cùng bạn lại có một phần thu nhập lớn như vậy đến từ tiền điện tử."

'Hợp pháp nhưng phi đạo đức'

Danh tính của hầu hết người mua token WLFI đều được ẩn sau các địa chỉ "ví" bí mật – những mã định danh duy nhất mà các nhà đầu tư sử dụng làm chìa khóa để truy cập và quản lý tài sản của họ.

Trong số ít những người mua lớn được biết danh tính – bao gồm cả nhà đầu tư nước ngoài và Hoa Kỳ – hầu hết đều từng nhiều lần vướng vào các vấn đề pháp lý và tranh chấp với cơ quan quản lý liên quan đến hoạt động kinh doanh của họ.

Và như những chuyến công tác của anh em nhà Trump trong năm qua cho thấy, các nhà đầu tư nước ngoài đã trở thành mục tiêu chính của các đợt bán token.

Reuters đã phỏng vấn nhiều doanh nhân nước ngoài kinh doanh tiền điện tử đã gặp gỡ anh em nhà Trump.

Năm người trong số họ cho biết họ tìm đến anh em nhà Trump để tìm kiếm cơ hội kinh doanh vì họ gần gũi với vị tổng thống 79 tuổi và hy vọng kiếm lời từ quyền lực chính trị và tài chính của ông.

Đối với nhiều nhà đầu tư khác, sự tham gia của nhà Trump báo hiệu một cơ hội để tận dụng tên tuổi của gia đình này.

Công ty đầu tư mạo hiểm Oddiyana Ventures có trụ sở tại Seoul của Dorji Rabten đã mua một lượng token WLFI không được tiết lộ vào tháng Một.

Rabten cho biết ông chưa từng gặp các con trai của Trump, nhưng sự tham gia của gia đình này là yếu tố then chốt trong khoản đầu tư của ông.

"Ngay từ khoảnh khắc đầu tiên nhìn thấy dự án, chúng tôi đã nghĩ rằng nó sẽ rất lớn, rõ ràng là vậy, bởi vì con trai của một vị tổng thống đang đảm nhận dự án đó", Rabten nói với Reuters vào tháng Chín.

Việc các sáng kiến ​​tiền điện tử của gia đình Trump trùng khớp với vai trò công khai của Tổng thống Trump với tư cách là người giám sát chính sách tiền điện tử của Hoa Kỳ tạo nên một xung đột lợi ích chưa từng có trong lịch sử tổng thống hiện đại, các chuyên gia về đạo đức chính phủ cho biết.

"Những người này không đổ tiền vào ngân khố của doanh nghiệp gia đình Trump vì sự nhạy bén của hai anh em", giáo sư luật Kathleen Clark của Đại học Washington, chuyên gia về đạo đức chính phủ, bình luận về những phát hiện của Reuters.

"Họ làm vậy vì họ muốn thoát khỏi những ràng buộc pháp lý và muốn có sự miễn trừ mà chỉ tổng thống mới có thể mang lại".

Tuy nhiên, các nhà đạo đức học cho biết, trừ khi anh em nhà Trump công khai hứa hẹn sẽ được tiếp cận hoặc đối xử ưu đãi từ tổng thống trong các bài chào hàng của họ, họ không vi phạm luật pháp.

"Việc này hợp pháp nhưng phi đạo đức", theo lời Richard Painter, người từng là luật sư trưởng về đạo đức cho Tổng thống George W. Bush và hiện là giáo sư tại Trường Luật Đại học Minnesota.

Không ai trong số hơn một chục người mà Reuters đã trò chuyện, những người đã gặp anh em nhà Trump hoặc các đối tác của họ, kể lại rằng họ đã công khai đề nghị được tiếp cận hoặc có được ưu đãi từ tổng thống để đổi lấy việc đầu tư vào doanh nghiệp gia đình này.

Nhà Trắng đã nhiều lần phủ nhận mọi xung đột lợi ích, nói rằng khi nhậm chức, tổng thống đã chấm dứt sự tham gia của mình vào các doanh nghiệp sau khi chuyển chúng vào một quỹ tín thác do các con ông quản lý.

Tuy nhiên, với tư cách là người thụ hưởng quỹ tín thác kiểm soát Tập đoàn Trump, tổng thống sẽ được quyền sử dụng số tiền mà gia đình ông hiện đang kiếm được khi rời nhiệm sở.

Một phát ngôn viên của Nhà Trắng đã đề nghị Reuters liên hệ Tập đoàn Trump để hỏi về bình luận liên quan.

Giám đốc pháp lý của Tập đoàn Trump đã không trả lời yêu cầu bình luận của Reuters. Cả Eric Trump và Donald Trump Jr. cũng không phản hồi.

Parlatore, luật sư của World Liberty, cho biết bất kỳ ý kiến ​​nào cho rằng các khoản đầu tư vào công ty này được thúc đẩy bởi mong muốn gần gũi hơn với Tổng thống Trump "đều là lời nói dối".

Ông chỉ ra rằng việc mua token trên thị trường thứ cấp - trái ngược với việc mua trực tiếp từ công ty - không mang lại lợi ích cho đội ngũ World Liberty.

Làm mờ giới hạn

World Liberty quảng cáo các kế hoạch của mình trên trang web - ví dụ như một ứng dụng gửi tiền điện tử và một dịch vụ vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử.

Nhưng hiện tại, với tư cách là một doanh nghiệp thuần túy trong một lĩnh vực cạnh tranh khốc liệt, công ty này không có nhiều điểm đáng chú ý.

Dự án này vẫn chưa tiết lộ điều mà họ đã công bố vào năm ngoái là hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình: một nền tảng tài chính ngang hàng có khả năng thách thức các ngân hàng truyền thống.

Kể từ tháng Ba, ban lãnh đạo của dự án đã tích cực quảng bá một đồng tiền ổn định (stablecoin) - một loại tiền điện tử có giá trị được neo theo các tài sản truyền thống như đô la hoặc vàng - có tên là USD1.

Mặc dù tên của đồng tiền ổn định này thuộc về World Liberty, nhưng đồng tiền này được phát hành và hỗ trợ bởi một công ty khác, và công ty này trả cho World Liberty một phần lợi nhuận của đồng tiền.

Lượng lưu hành của đồng tiền này nhỏ hơn rất nhiều so với các đồng tiền dẫn đầu thị trường.

Hơn nữa, mặc dù những người nắm giữ WLFI có thể bỏ phiếu về một số vấn đề quản trị nhất định, nhưng nền tảng này không được thiết kế để cho phép họ tự phân chia lợi nhuận cho mình.

Theo hai học giả nghiên cứu về thị trường tiền điện tử và một bản đánh giá của Reuters về điều khoản hoạt động của bốn nền tảng cho vay ngang hàng lớn nhất, điều đó là khá bất thường.

Vào tháng Bảy, các chủ sở hữu token đã bỏ phiếu thông qua việc cho phép các token này được giao dịch trên sàn tiền điện tử.

World Liberty sau đó cho biết chỉ những người mua sớm mới được phép bán, giới hạn không quá 20% số token của họ.

Sau khi giao dịch bắt đầu vào ngày 1/9, giá token đã tăng từ 31 xu ban đầu lên 46 xu và sau đó giảm khoảng 65% ba ngày sau đó.

Hiện tại, giá giao dịch quanh mức 14 xu.

Trong thư gửi Reuters, ông Parlatore cho biết việc áp dụng rộng rãi hơn đồng tiền ổn định (stablecoin) và các sản phẩm World Liberty khác "mang lại lợi ích trực tiếp cho những người nắm giữ token quản trị WLFI thông qua các cơ chế đã được thiết lập, tuy phức tạp nhưng thực tế và đã được áp dụng".

Khi được hỏi chi tiết về các cơ chế đó và cách chúng sẽ mang lại lợi ích cho những người nắm giữ token, ông cho biết trong một lá thư tiếp theo: "Bài báo mà các vị chuẩn bị đăng hoàn toàn dựa trên các nguồn tin sai lệch và diễn giải sai các nguyên tắc cơ bản".

Gần đây nhất là vào năm 2021, ông Donald Trump, khi phát biểu với Fox Business, đã chỉ trích tiền điện tử là mối đe dọa đối với vị thế thống trị của đồng đô la Mỹ và nói rằng bitcoin "có vẻ như là một trò lừa đảo".

Ba năm sau, quan điểm của ông về tiền điện tử đã thay đổi.

Chỉ vài tuần trước cuộc bầu cử tổng thống tháng 11/2024, ông đã khởi động việc bán token World Liberty bằng một bài đăng trên mạng xã hội: "Đây là cơ hội CỦA BẠN để góp phần định hình tương lai của ngành tài chính", ông viết.

Kể từ lễ nhậm chức lần thứ hai của ông Trump, chính quyền của ông đã đảo ngược nhiều quan điểm của người tiền nhiệm và đang mở đường cho sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử tại Hoa Kỳ.

Bộ Tư pháp Mỹ đã sa thải đội ngũ thực thi pháp luật về tiền điện tử.

Các cơ quan quản lý đã hủy bỏ hướng dẫn cảnh báo các ngân hàng thận trọng về các rủi ro liên quan đến tiền điện tử.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã tạm dừng hoặc hủy bỏ các vụ kiện tụng nổi cộm chống lại các công ty tiền điện tử.

Về phần mình, World Liberty tạo ấn tượng về mối liên hệ với tổng thống.

Trên mục "Gặp gỡ đội ngũ của chúng tôi" trên trang web, công ty hiển thị chân dung của Tổng thống Trump, gọi ông là "đồng sáng lập danh dự".

Một đồng sáng lập danh dự khác được hiển thị là Steven Witkoff, một tỷ phú đầu tư bất động sản và là đặc phái viên của Tổng thống Trump tại Trung Đông và các sứ mệnh hòa bình. (Một chú thích nhỏ trên trang web của công ty World Liberty ghi rằng cả hai người đã "miễn nhiệm ngay khi nhậm chức".)

Don Jr., Eric và em trai của họ, Barron Trump, được giới thiệu là những người đồng sáng lập, cũng như hai người con trai của ông Witkoff, Zach và Alex.

Zach Witkoff luôn hiện diện cùng anh em nhà Trump khi họ đi khắp thế giới để chào bán token.

"Nếu không có cái tên Trump, bạn sẽ không thấy World Liberty Financial huy động được số tiền lớn như vậy", giáo sư tài chính Kim Seo-young của Đại học Santa Clara, chuyên gia phân tích tiền điện tử, cho biết.

Kim cho biết bà không thấy có gì đặc biệt giá trị trong các công nghệ và dịch vụ mà World Liberty công bố, và rằng đề xuất giá trị của công ty này chỉ là 'được tham gia vào câu lạc bộ.'

Doanh nghiệp này đã thay đổi tài sản của gia đình Trump. Nhờ việc bán token liên tục, thu nhập tiền điện tử của gia đình Trump hiện đang tiến gần đến và thậm chí có thể vượt quá một tỷ đô la.

Ví dụ, vào đầu tháng Tám, khoảng ba tuần trước khi WLFI bắt đầu giao dịch, Alt5 Sigma, một công ty dịch vụ blockchain nhỏ được niêm yết trên Nasdaq, cho biết họ đã huy động được 750 triệu đô la từ các nhà đầu tư để giúp mua 7,5% tổng số token của World Liberty.

Theo hồ sơ doanh nghiệp, Alt5 Sigma cho biết 750 triệu đô la từ các nhà đầu tư tổ chức đã được dùng gần hết để mua token của World Liberty, và gia đình Trump có thể thu về khoảng 500 triệu đô la Mỹ từ thương vụ này

"Đây là một thời điểm vô cùng thú vị", Eric Trump nói với Fox Business vào ngày 13/8, một ngày sau khi thỏa thuận với Alt5 Sigma được hoàn tất.

Kể từ khi thỏa thuận được công bố, giá cổ phiếu của Alt5 Sigma đã giảm 75%. Sự sụt giảm này không ảnh hưởng đến số tiền mà gia đình Trump đã kiếm được từ thỏa thuận.

Thu nhập tiền mặt của gia đình Trump từ tiền điện tử thậm chí còn chưa bao gồm giá trị của khối tài sản tiền điện tử khổng lồ mà gia đình đã tích lũy được trong năm qua.

Những tài sản đó bao gồm các đồng meme $TRUMP và token World Liberty mà gia đình vẫn nắm giữ.

Chúng cũng bao gồm cổ phiếu của Trump Media & Technology Group niêm yết công khai, đơn vị điều hành nền tảng truyền thông xã hội Truth Social của Trump và đã mở rộng sang lĩnh vực tiền điện tử.

Những khoản nắm giữ này dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá mạnh, có nguy cơ sụp đổ giá nếu các cổ đông lớn bán ra và có thể bị hạn chế về việc bán và chuyển nhượng.

Tuy nhiên, chúng mang một giá trị ước tính - ít nhất là trên giấy tờ - có thể bổ sung hơn 11 tỷ đô la vào tài sản của gia đình Trump.

Yếu tố nước ngoài

World Liberty bắt đầu bán token WLFI vào tháng 10/2024 cho cả nhà đầu tư Hoa Kỳ và nước ngoài.

Tuy nhiên, doanh số bán ban đầu tại Hoa Kỳ khá chậm.

Các quy định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) chỉ cho phép các nhà đầu tư giàu có tiếp cận token này, điều này đã ngăn cản những người mua nhỏ lẻ có thể tiếp cận chúng với tư cách là những người ủng hộ tổng thống, như họ đã làm với hàng loạt sản phẩm khác được cấp phép bởi Tập đoàn Trump, từ Kinh Thánh được ông Trump ủng hộ, giày thể thao đến đàn guitar điện.

Chẳng bao lâu nữa, khi nhiệm kỳ thứ hai của Tổng thống đắc cử Trump đến gần, World Liberty có nguy cơ mất quyền tiếp cận những người mua nước ngoài đang duy trì hoạt động bán token.

Các nguyên tắc đạo đức tự áp đặt của gia đình Trump cho nhiệm kỳ đầu tiên của ông đã cấm họ tìm kiếm hoạt động kinh doanh mới bên ngoài Hoa Kỳ.

Sau đó, vài ngày trước lễ nhậm chức lần thứ hai của ông, Tập đoàn Trump đã ban hành các hướng dẫn sửa đổi, loại bỏ ràng buộc đó.

Việc này đã có hiệu quả.

Trong một bài đánh giá được thực hiện cho Reuters về 50 ví nắm giữ lượng token World Liberty lớn nhất tính đến ngày 15/9, công ty phân tích tiền điện tử Nansen phát hiện ra rằng 36 ví - với tổng giá trị nắm giữ lên tới 804 triệu đô la - có khả năng được kết nối với người mua ở nước ngoài.

Chỉ có bốn ví được kết nối với các nhà đầu tư Hoa Kỳ, với tổng giá trị lên tới 889 triệu đô la.

Tuy nhiên, phần lớn số tiền đó, 781 triệu đô la, do Alt5 Sigma nắm giữ; 35 triệu đô la khác do một cố vấn bảo mật của World Liberty nắm giữ.

Nansen không thể xác định liệu 10 ví còn lại được kết nối với người Mỹ hay người nước ngoài dựa trên dữ liệu blockchain tại thời điểm phân tích.

Ông Parlatore, luật sư của World Liberty, cho biết người nước ngoài mua tiền điện tử nhiều hơn người Mỹ vì họ đông hơn, và tiền điện tử có tỷ lệ thâm nhập cao hơn bên ngoài Hoa Kỳ.

Ông nói thêm: "Về cơ bản, việc bán token WLFI cho các nhà đầu tư Mỹ khó khăn hơn, đặc biệt là ban đầu, vì các quy định rất hạn chế trong chính quyền trước khi đợt bán token bắt đầu."

Trong số những người mua token lớn nhất là Justin Sun, một tỷ phú tiền điện tử đến từ Hong Kong.

Năm 2023, SEC đã buộc tội ông Sun gian lận, bán chứng khoán tiền điện tử chưa đăng ký và che giấu các khoản thanh toán cho người nổi tiếng để quảng bá sản phẩm của mình.

Khi ông Trump trở lại Nhà Trắng, ủy ban đã tạm dừng vụ án vào tháng Hai, chỉ vài tuần sau khi ông Sun tuyên bố đã tăng tổng số tiền mua token World Liberty lên 75 triệu đô la.

Theo các điều khoản của thỏa thuận phân phối tiền mặt của World Liberty với những người đồng sáng lập, số tiền mua token của ông Sun sẽ giúp gia đình Trump kiếm được 56 triệu đô la.

Justin Sun đã không trả lời yêu cầu bình luận của Reuters. Người phát ngôn của SEC từ chối bình luận. Cuộc điều tra vẫn đang tạm dừng.

Lợi ích nước ngoài cũng giúp gia đình Trump tăng thu nhập thông qua đồng tiền ổn định World Liberty USD1.

Vào tháng Năm, MGX, một công ty đầu tư do nhà nước kiểm soát tại Abu Dhabi, đã sử dụng đồng tiền này để mua hai tỷ đô la cổ phần của Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới.

Thỏa thuận này vẫn chiếm ba phần tư tổng số đồng tiền 1 USD đang lưu hành, mặc dù World Liberty đã trích dẫn nó như một bằng chứng cho thấy "nhu cầu đặc biệt trên toàn thế giới" đối với đồng tiền ổn định này.

Chủ tịch hội đồng quản trị của MGX là Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, cố vấn an ninh quốc gia của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) và là anh trai của Tổng thống UAE Sheikh Mohamed bin Zayed.

Khoản tiền hai tỷ đô la mà MGX chi trả để tạo ra các đồng tiền ổn định được nắm giữ dưới dạng tiền mặt tương đương như chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ.

World Liberty cho biết trên trang web của mình rằng những chứng khoán này sẽ khởi động việc thanh toán lãi suất cho một số công ty liên kết, bao gồm một công ty do Tập đoàn Trump sở hữu 38%.

Dòng thu nhập khoảng 80 triệu đô la hàng năm này có thể mang lại hàng triệu đô la cho gia đình Trump trong năm nay, theo tính toán của Reuters, mặc dù do thiếu báo cáo công khai nên không thể biết con số cuối cùng.

Thỏa thuận này đã vấp phải sự chỉ trích lớn về xung đột lợi ích nghiêm trọng.

Hai Thượng nghị sĩ Dân chủ Elizabeth Warren và Jeff Merkley đã yêu cầu Văn phòng Đạo đức Chính phủ mở một cuộc điều tra, cảnh báo rằng việc MGX mua bằng đồng tiền ổn định "có thể vi phạm Điều khoản Thù lao của Hiến pháp Hoa Kỳ", điều khoản cấm các quan chức nhận thanh toán hoặc quà tặng từ chính phủ nước ngoài.

Eric Ueland, quyền giám đốc Văn phòng Đạo đức Chính phủ do ông Trump bổ nhiệm, một cơ quan độc lập thuộc nhánh hành pháp, đã không trả lời yêu cầu bình luận của Reuters.

Đáp lại yêu cầu tiếp theo gửi đến người phát ngôn của văn phòng đạo đức, Reuters đã nhận được một tin nhắn tự động: "Do thiếu sót trong việc phân bổ ngân sách", ám chỉ đến việc chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa, "tôi sẽ không thể xử lý các yêu cầu hoặc trả lời các câu hỏi."

Một phát ngôn viên của MGX đã gửi lại cho Reuters một tuyên bố trước đó cho biết công ty đã chọn USD1 sau khi đánh giá một số đồng tiền ổn định, "xem xét các yếu tố như tính phù hợp trong kinh doanh, thẩm quyền tài phán và tiền tệ của tài sản hỗ trợ stablecoin, và lịch sử tuân thủ."

Bài báo lưu ý rằng việc mua đồng tiền ổn định không cấu thành khoản đầu tư vào World Liberty và MGX đã sử dụng đồng tiền ổn định này để hoàn tất một giao dịch mà người bán đã yêu cầu sử dụng tiền điện tử.

Khoản đầu tư đồng tiền ổn định của MGX cũng đánh dấu một bước ngoặt cho Binance tại Hoa Kỳ - từ việc bị kết án hình sự hai năm trước sang một vai trò trong một thỏa thuận mang lại lợi ích tài chính cho tổng thống Hoa Kỳ.

Cuối năm 2023, sàn giao dịch này đã nhận tội tại tòa án liên bang vì không duy trì chương trình chống rửa tiền hiệu quả và phải nộp phạt 4,3 tỷ đô la.

Nhà sáng lập, tỷ phú Triệu Tường Bằng (Changpeng Zhao), người Trung Quốc, đã phải ngồi tù gần bốn tháng sau khi nhận tội với cùng cáo buộc và từ chức CEO, nhưng vẫn giữ cổ phần Binance của mình.

Vào tháng Năm, ngay sau thông báo rằng MGX đang sử dụng đồng tiền ổn định của ông Trump để đầu tư vào Binance, ông Triệu nói với một người dẫn chương trình podcast rằng ông đã nộp đơn xin ân xá từ chính quyền Trump nhưng chưa bao giờ nói chuyện với tổng thống.

Tuần trước, Nhà Trắng thông báo Tổng thống Trump đã ân xá cho ông Triệu, và cho rằng chính quyền tiền nhiệm của Tổng thống Joe Biden đã "làm tổn hại nghiêm trọng đến danh tiếng của Hoa Kỳ với tư cách là quốc gia dẫn đầu toàn cầu về công nghệ và đổi mới sáng tạo".

Sau khi lệnh ân xá được công bố, ông Triệu đã đăng trên mạng xã hội rằng ông rất biết ơn tổng thống và sẽ "làm mọi thứ có thể để giúp đưa nước Mỹ trở thành Thủ đô của Tiền điện tử".

Reuters không thể xác định liệu World Liberty có liên hệ gì với Binance trước khi sàn này chấp nhận khoản đầu tư của MGX bằng đồng tiền ổn định trị giá một USD hay không.

Nhà Trắng không trả lời câu hỏi của Reuters về việc liệu thỏa thuận về đồng tiền ổn định và lệnh ân xá ông Trương có liên quan với nhau hay không.

MGX cho biết họ "không tìm kiếm hoặc nhận được sự đảm bảo từ bất kỳ bên nào ngoài hoạt động kinh doanh thông thường cho một giao dịch như vậy".

Gia đình Trump và các đại diện kinh doanh của họ đã không trả lời yêu cầu bình luận.

Binance và ông Triệu đã không trả lời yêu cầu bình luận của Reuters. Trong một lá thư gửi Reuters trước khi lệnh ân xá được công bố, luật sư của họ cho biết Binance và ông Triệu "hoàn toàn rõ ràng" rằng họ "đã hành xử hoàn toàn đúng đắn liên quan đến khoản đầu tư vào MGX" và "bất kỳ nhận định nào cho rằng khoản đầu tư vào MGX, hoặc việc sử dụng một đô la Mỹ cho khoản đầu tư này, có thể liên quan đến việc ông Triệu xin Tổng thống ân xá, đều hoàn toàn vô căn cứ".

Họ cho biết khách hàng của họ "không kiểm soát phương thức thanh toán mà MGX lựa chọn cho khoản đầu tư vào Binance".

Trải thảm đỏ

Nhận định rằng các doanh nghiệp gia đình Trump có thể mở đường cho tổng thống đã được thể hiện rõ vào ngày 27/4, khi ông Donald Trump Jr. hạ cánh xuống sân bay ở Sofia, Bulgaria.

Ông bước xuống cầu thang từ chuyên cơ Gulfstream xuống thảm đỏ trên đường băng và được đưa đi trong một đoàn xe hộ tống dài màu đen.

Đó không phải là một chuyến thăm cấp nhà nước.

Đó là một điểm dừng chân trong chuyến công du các thủ đô Đông Âu, nơi ông Donald Jr. tham dự một loạt hội nghị mang tên "Tầm nhìn Kinh doanh Trump 2025".

Sự kiện Sofia được Nexo tài trợ, một công ty tiền điện tử có trụ sở tại Quần đảo Cayman đã rời khỏi thị trường Hoa Kỳ sau khi SEC phạt công ty này 45 triệu đô la vì cung cấp một sản phẩm chứng khoán chưa đăng ký.

Khi hội nghị ở Sofia diễn ra, Antoni Trenchev, đồng sáng lập Nexo và là cựu thành viên Quốc hội Bulgaria, đã cùng Donald Jr. lên sân khấu.

Trong sự kiện, ông Trenchev tuyên bố rằng Nexo dự định sẽ tiếp tục hoạt động tại Hoa Kỳ.

Trong một tuyên bố gửi tới Reuters, Nexo cho biết thông báo này "không liên quan đến các tương tác của ông Trenchev với Donald Trump Jr. hay Tổng thống Hoa Kỳ".

Công ty cũng cho biết họ chưa có mốc thời gian chính thức để quay trở lại Hoa Kỳ, nhưng chỉ ra rằng "môi trường pháp lý đã bắt đầu thay đổi".

Đến đầu tháng Bảy, Nexo đã củng cố mối quan hệ với gia đình Trump.

Tháng đó, Nexo trở thành nhà tài trợ chính cho một giải vô địch golf được tổ chức tại sân golf do ông Trump sở hữu gần Aberdeen, Scotland.

Vài tuần sau, Tổng thống Trump đã tiếp ông Trenchev dùng bữa trưa tại khu nghỉ dưỡng golf của ông ở Scotland, nơi hai người thảo luận về chính trị và "tầm nhìn chung của họ về tiền điện tử tại Hoa Kỳ" trong một ngày trên sân golf, theo những gì ông Trenchev sau đó đã đăng trên X kèm theo một bức ảnh của ông và tổng thống.

"Xin chân thành cảm ơn vì những gì ông đã làm cho tất cả chúng tôi", ông Trenchev viết, đồng thời tag tài khoản X của vị tổng thống.

Nexo cho biết việc tài trợ cho sự kiện tại Scotland là một phần trong quan hệ hợp tác rộng hơn với giải golf hàng đầu châu Âu.

Công ty cho biết khoản đóng góp tài chính của họ cho mối quan hệ đối tác này lên tới tám con số nhưng từ chối cung cấp thông tin chi tiết hơn.

Họ cũng cho biết họ không biết phần đóng góp của mình, nếu có, sẽ được chuyển cho gia đình Trump.

Một nguồn tin thân cận cho biết Nexo đã đồng ý chi trả khoảng 10 triệu đô la theo thỏa thuận kéo dài ba năm.

Một quá khứ nhiều thăng trầm

Vào ngày 1/5, bốn ngày sau khi Donald Jr. được chào đón trên thảm đỏ tại Sofia, người anh trai Eric đã lên sân khấu ở Dubai cùng với đồng sáng lập World Liberty, Zach Witkoff, tại một hội nghị tiền điện tử có tên TOKEN2049.

Tại đây, họ đã công bố thỏa thuận về đồng tiền ổn định MGX và chỉ trích hệ thống ngân hàng truyền thống là lỗi thời và không còn hữu dụng.

"Chúng tôi sẽ thay đổi thế giới tài chính", ông Eric nói với đám đông.

Người điều phối là ông Justin Sun.

Vào thời điểm đó, ông là nhà đầu tư nổi tiếng nhất vào token World Liberty. Nhưng điều đó đã sớm thay đổi.

Vài giờ trước khi bước lên sân khấu, ông Eric Trump đã trình bày ý tưởng mua token World Liberty với Guren "Bobby" Zhou và một vài người đam mê tiền điện tử khác.

Ông Zhou gần đây đã đóng vai trò chủ tịch văn phòng UAE của một công ty tiền điện tử đăng ký tại Quần đảo Virgin thuộc Anh có tên là Web3Port.

Ông tham gia cuộc họp với một hồ sơ pháp lý đầy rắc rối.

Trước khi chuyển đến UAE, ông Triệu sống ở Anh, nơi ông ta bị bắt vào năm 2021 vì nghi ngờ rửa tiền, theo phán quyết của tòa án vào tháng 2/2024 trong một vụ án riêng biệt liên quan đến tình trạng nhập cư tại Anh của ông.

Phán quyết cho biết ông Zhou phủ nhận mọi hành vi sai trái.

Cơ quan Tội phạm Quốc gia Anh, đơn vị đã chuyển vụ án cho các công tố viên vào năm 2022, đã xác nhận với Reuters rằng ông Zhou vẫn đang bị điều tra.

Ngoài ra, trong ba vụ án dân sự riêng biệt từ năm 2017 đến năm 2023, ông Triệu và một thành viên gia đình đã bị tòa án Trung Quốc kết luận là không trả được khoản vay tổng cộng 19,4 triệu nhân dân tệ (hơn 70 tỷ VND), theo các phán quyết của tòa án mà Reuters xem xét.

Một trong những phán quyết đó lưu ý rằng ông Triệu đã không ra hầu tòa và bị xét xử vắng mặt.

Ông Zhou đã không trả lời yêu cầu bình luận của Reuters.

Tuyên bố của Aqua Labs cho biết: "Mọi cáo buộc sai trái trong các cuộc điều tra gần đây của giới truyền thông đều hoàn toàn sai sự thật.

Ông Guren ("Bobby") Zhou chưa bao giờ bị kết án về bất kỳ tội phạm tài chính nào tại bất kỳ đâu, và bất kỳ hàm ý ngược lại nào đều là vu khống và sai sự thật."

Reuters không thể xác định liệu ông Eric Trump có biết về những chi tiết đó khi hai người gặp nhau hay không.

Ông Parlatore, luật sư của World Liberty, lưu ý rằng việc bán token World Liberty ban đầu có thể bị xem xét, nhưng không trả lời các câu hỏi về nhà cung cấp mà công ty sử dụng hoặc các bước công ty thực hiện ngoài việc kiểm tra ban đầu danh tính của người mua.

Khoảng một tháng sau cuộc gặp với ông Eric Trump, vào giữa tháng Sáu, các thực thể BVI của Web3Port đã đổi tên, sử dụng "Aqua1" thay cho "Web3Port", theo hồ sơ của chính quyền địa phương.

Chỉ vài ngày sau, vào ngày 26/6, Quỹ Aqua1 đã công bố thương vụ mua lại token World Liberty trị giá 100 triệu đô la.

Sau đó, vào ngày 30/6, người dẫn chương trình trò chuyện trực tiếp trên X từ UAE bắt đầu nói về sự phấn khích xung quanh Aqua1.

Và "đoán xem", người dẫn chương trình nói, có "một vị khách đặc biệt từ Quỹ Aqua1" trên đường dây.

Vị khách đó chính là ông Zhou, người đã nói, "Chúng tôi rất tự hào khi trở thành, như bạn biết đấy, một nhân tố quan trọng trong World Liberty, dự án tiền điện tử của gia đình Trump."